30ετές ομόλογο: Πάνω από €17 δισ. ήδη οι προσφορές – υποχωρεί το επιτόκιο

15 mins read

Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για την έκδοση-ορόσημο του νέου 30ετούς ελληνικού ομολόγου, η οποία και «επισφραγίζει» την επιστροφή της Ελλάδας στην κανονικότητα, σε όρους της αγοράς ομολόγων, ενώ η ζήτηση είναι ήδη πολύ ισχυρή καθώς μέσα σε λιγότερο από 1,5 ώρα είχαν συγκεντρωθεί προσφορές άνω των 17 δισ. ευρώ. 
Σύμφωνα με πληροφορίες το βιβλίο προσφορών θα κλείσει στις 13:00 ώρα Ελλάδας.
Το αρχικό επιτόκιο για το νέο 30ετές ομόλογο διαμορφώθηκε στις 160 μονάδες βάσης πάνω από το Mid Swap (41 μ.β), άρα κοντά στο 2%, ενώ στη συνέχεια υποχώρησε στις 150-155 μ.β + mid swap, δηλαδή στην περιοχή 1,9%-1,95%. Σύμφωνα με εκτιμήσεις της αγοράς η απόδοση κοντά στο 1,75%-1,80% θα αποτελούσε μία «δίκαιη τιμολόγηση» για τον 30ετή ελληνικό τίτλο, δεδομένου ότι το ελληνικό ομόλογο λήξης 2042 έχει απόδοση 1,43% και το 30ετές ομόλογο της Ιταλίας έχει απόδοση 1,59%. Το πρόσφατο swap του ΟΔΔΗΧ με τις ελληνικές συστημικές τράπεζες το οποίο έγινε μέσω 30ετούς ομολόγου τον Ιανουάριο, αποτέλεσε έναν πρώτο δείκτη για το επίπεδο του επιτοκίου.

Νωρίτερα

Άνοιξε το βιβλίο προσφορών για την έκδοση-ορόσημο του νέου 30ετούς ελληνικού ομολόγου, η οποία και «επισφραγίζει» την επιστροφή της Ελλάδας στην κανονικότητα, σε όρους της αγοράς ομολόγων, ενώ σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς η ζήτηση να αναμένεται να είναι ισχυρή.
Η κίνηση αν και αιφνιδίασε την αγορά, ωστόσο δεν αποτελεί έκπληξη για πολλούς «παίκτες» καθώς η συζήτηση για μία έκδοση μεγάλης διάρκειας από την Ελλάδα γίνεται εδώ και καιρό, με τους primary dealers να «σπρώχνουν» των ΟΔΔΗΧ από τα τέλη του 2020 για αυτήν την «έξοδο». Παράλληλα, σε συνδυασμό με την δεύτερη πρόωρη αποπληρωμή του ΔΝΤ, η επιτυχία της σημερινής “τολμηρής” έκδοσης, όπως την χαρακτηρίζουν πολλοί, θα αποτελέσει ένα σημαντικό σήμα για τους επενδυτές. Ισχυρός «σύμμαχος» σε αυτές τις κινήσεις του Ελληνικού είναι η ΕΚΤ και το PEPP.
Το αρχικό επιτόκιο για το νέο 30ετές διαμορφώθηκε στις 160 μονάδες βάσης πάνω από το Mid Swap (41 μ.β), άρα κοντά στο 2%, ενώ σύμφωνα με εκτιμήσεις της αγοράς η απόδοση κοντά στο 1,75%-1,80% θα αποτελούσε μία “δίκαιη τιμολόγηση” για τον 30ετή ελληνικό τίτλο, δεδομένου ότι το ελληνικό ομόλογο λήξης 2042 έχει απόδοση 1,43% και το 30ετές ομόλογο της Ιταλίας έχει απόδοση 1,59%. Το πρόσφατο swap του ΟΔΔΗΧ με τις ελληνικές συστημικές τράπεζες το οποίο έγινε μέσω 30ετούς ομολόγου τον Ιανουάριο, αποτέλεσε έναν πρώτο δείκτη για το επίπεδο του επιτοκίου.
Πηγή: marketnews.gr

Facebook Comments

Τελευταία Νέα